Quand on évoque la dette, beaucoup prennent peur et fuient à toutes jambes. J’étais le premier à penser que s’endetter équivaut à plonger dans un tourbillon sans fin. « Endette-toi et tu te ruineras », nous disaient nos parents. Mais en réalité, cela dépend beaucoup de comment et pourquoi on s’endette. Dans cet article, je vais vous montrer comment investir sereinement grâce à un bon usage de la dette.
Note : Cet article invité a été écrit par Pierre-Elie Brändli, du blog s’enrichir avec Pierre-Elie, après avoir lui-même surmonté des défis financiers, il partage aujourd’hui ses conseils pour aider les autres à atteindre la sérénité financière.
Investir sereinement : les profils de Pierre, Paul, et Patrick
Pour illustrer l’impact de la dette sur notre richesse future, imaginons trois amis : Pierre, Paul et Patrick. Tous les trois, âgés de 23 ans, ils viennent de débuter leur carrière avec un salaire net de 2 000 € par mois. Voyons comment leurs choix financiers les amènent à des résultats radicalement différents.
Pierre : le consommateur flamboyant
Pierre est un adepte du « paraître » : il achète toujours de belles voitures à crédit, utilise son maximum de capacité d’endettement (700 € par mois) [1], loue un grand appartement dans le quartier le plus chic (700 €), et dépense le reste (600 €) en sorties pour épater la galerie. À première vue, il semble prospère. Mais derrière cette façade, Pierre ne possède aucun actif, et à la fin du mois il ne lui reste rien du tout. Il atteint 67 ans sans avoir épargné ni investi. Résultat : il se retrouve sans patrimoine, même pas sa résidence principale, avec une maigre retraite de 1 400 €, incapable de maintenir son train de vie. Sa vie de crédits à tout-va l’a conduit droit dans le mur.
Paul : le raisonnable épargnant
Paul a grandi avec des conseils de prudence : éviter la dette, sauf pour acheter une maison familiale, faire ses comptes, vivre frugalement et épargner. À 30 ans, Paul devient propriétaire d’une petite maison, contracte un prêt raisonnable, et continue de vivre frugalement, épargnant 600 € chaque mois jusqu’à la fin de sa carrière. Je donne dans cet article des conseils pour réussir à épargner, même avec un petit salaire.
Les 600 € épargnés chaque mois pendant 37 ans, de ses 30 à ses 67 ans, soit un total de 444 versements qui représentent 266 400 € cumulés, ont fructifié. Ce montant a été placé dans une assurance-vie avec un rendement moyen de 2 % par an sur toute la période. Grâce à l’effet des intérêts composés [2], son épargne a atteint une belle somme de 393 249 € au moment de sa retraite. Sa femme, tout aussi prévoyante, a suivi la même stratégie et a accumulé une somme équivalente. En parallèle, le couple a également profité de l’appréciation de leur résidence principale. Achetée 150 000 € il y a 37 ans, leur maison vaut aujourd’hui environ 700 000 €. Cette valorisation, qui peut sembler impressionnante, reflète une hausse annuelle moyenne de seulement 4,3 %. Soit un peu moins que l’augmentation moyenne du marché immobilier sur les dernières décennies [3].
Leur capital total est donc de près de 1,5 million d’euros. Une réussite sage et louable, mais cela signifie pour eux des années de sacrifice et de travail sans grande flexibilité.
Patrick : l’investisseur stratégique
Contrairement à ses amis, Patrick a une approche plus audacieuse. Dès ses 23 ans, il utilise sa capacité d’endettement pour investir dans l’immobilier. Il achète un petit immeuble de deux appartements qui lui apporte une trésorerie positive de 200 €, qu’il place dans des actions à un rendement élevé de 10 %. Si vous ne savez pas comment trouver de tels rendements vous pouvez lire cet article dans lequel j’explique tout.
Les deux appartements loués rapportent chacun 550 € par mois, soit un total de 1 100 €. Après déduction de 200 € de frais et de taxes, il lui reste 900 €, alors que sa mensualité de crédit est de 700 €, lui laissant donc 200 € de trésorerie positive chaque mois.
La banque, quant à elle, considère 70 % de ses revenus locatifs comme revenus supplémentaires [4]. Pour elle, son revenu passe ainsi de 2 000 € à 2 770 €. Grâce à la clause de révision annuelle des loyers [5], ses revenus locatifs augmentent d’environ 2 % par an.
Deux ans plus tard, ses mensualités de crédit restent stables à 700 €, mais les loyers atteignent désormais 1 144 €. Avec un taux d’endettement de seulement 25 %, il peut souscrire un nouveau crédit, qu’il utilise pour acquérir un autre bien immobilier, cette fois une petite maison de ville générant 100 € de trésorerie positive. Il investit encore une partie de ses gains en actions pour diversifier ses placements.
Avec une stratégie bien rodée, il réinvestit régulièrement dans de nouveaux biens, construisant un patrimoine diversifié. À 67 ans, Patrick est propriétaire d’un parc immobilier valorisé à 6 millions d’euros, et son portefeuille d’actions s’élève à 12 millions. Grâce à des décisions financières éclairées, il a su investir sereinement et jouit maintenant d’une grande liberté financière.
La leçon : pourquoi et comment investir sereinement avec la dette
Pierre et Patrick ont tous deux utilisé la dette à son maximum. Mais là où Pierre a simplement accumulé des biens de consommation, Patrick a su transformer sa dette en actifs productifs. Paul, quant à lui, a fait preuve de prudence, construisant un patrimoine solide sans excès de dette, mais sans la liberté que Patrick a pu atteindre.
La clé pour investir sereinement réside dans l’utilisation intelligente de la dette. En apprivoisant la dette pour l’investissement, vous pouvez non seulement développer votre patrimoine, mais aussi atteindre une liberté financière. Au lieu de craindre la dette, apprenez à l’apprivoiser pour qu’elle devienne un outil de liberté financière.
Comment investir sereinement : diversifier pour minimiser le risque
Soyons clairs : je ne fais pas ici l’éloge de l’enrichissement démesuré. Ces exemples sont avant tout destinés à illustrer l’intérêt d’une gestion réfléchie de l’endettement. La prudence de Paul dans sa gestion financière est tout à fait respectable, mais il est resté dépendant de son travail toute sa vie.
Patrick, en revanche, aurait pu choisir d’arrêter de travailler bien avant l’âge légal ou de se consacrer à des projets qui le passionnaient. Il aurait également eu la possibilité de faire des dons à des associations importantes pour lui. Au final, même s’il avait eu un patrimoine similaire à celui de Paul, à 1 500 000 €, il aurait vécu avec davantage de liberté et de générosité. C’est précisément l’objectif que peut servir l’argent lorsqu’il est bien géré. Et c’est grâce à une utilisation judicieuse de l’endettement que Patrick a pu atteindre cette tranquillité d’esprit. Il est donc le plus serein des trois.
Bien entendu, ces exemples restent simplifiés : je n’ai pas pris en compte l’inflation, les éventuelles augmentations de salaire ou les changements de perspective que chacun pourrait avoir. Mon but ici est simplement d’illustrer les bénéfices d’un endettement bien géré pour investir sereinement.
Conclusion
Pour revenir au thème de cet article — investir sereinement — on pourrait voir dans la stratégie de Patrick une prise de risque. Il est vrai qu’investir comporte une part de risque. Cependant, les risques qu’il a pris sont mieux maîtrisés que ceux de Pierre, qui s’est endetté sans construire de véritable patrimoine.
Paradoxalement, à mesure que l’on investit dans plus de biens immobiliers, bien que la dette augmente, le risque global diminue. Si un locataire ne paie pas ou si un appartement nécessite de gros travaux, les autres biens continuent d’apporter des revenus, assurant ainsi le paiement des mensualités. Détenir un ou deux appartements peut être risqué, mais posséder un parc de 20 biens répartit le risque. La clé pour rester zen avec ses investissements, c’est de diversifier : multiplier les biens, mais aussi investir dans différents secteurs et zones géographiques, comme je l’explique dans cet article.
La majorité des gens ressemblent davantage à Pierre, vivant dans l’instant sans penser au futur, et finissant par se retrouver en difficulté financière. Ou à Paul, épargnant prudemment mais sans grande flexibilité. En vous inspirant de l’approche de Patrick, vous pouvez transformer la dette en un outil puissant pour construire une vie financièrement libre et sereine.
Je me reconnais moi-même dans le profil de Paul : j’ai reçu une éducation similaire. Mais mon côté rebelle m’a incité à explorer d’autres voies, et petit à petit, je me suis transformé en un Patrick.
Pour plus de conseils sur l’investissement, rendez-vous sur mon blog S’enrichir avec Pierre-Elie. Là-bas, je partage des stratégies pour utiliser la dette comme levier et construire un avenir financier serein.
Pierre-Elie Brändli, créateur de liberté, du blog S’enrichir avec Pierre-Elie.
Sources :
- [1] Une source indiquant que le taux d’effort ne doit pas dépasser 35 % en France.
- [2] Un article qui explique ce que sont les intérêts composés.
- [3] Cet article explique que les prix de l’immobilier ont augmenté en moyenne de 153 % en 19 ans entre 1999 et 2018, ce qui en fait une augmentation moyenne de 5 % sur cette période.
- [4] Les banques prennent un abattement de 30 % pour les revenus locatifs.
- [5] Il est possible de réviser le loyer une fois par an en suivant l’indice de référence des loyers, si une clause l’indique dans le bail.
